가을이 되자 사슴, 산양, 토끼, 다람쥐는 동산의 나무에서 과일을 따며 겨울을 준비한다. 그러나 너구리는 산삼만 캐면 일하지 않고도 먹을 것을 얻을 수 있다며 일을 하지 않는다. 한편, 동산에 곰이 없는 것을 알게 된 승냥이는 양머리 탈을 쓰고 동물들의 집을 찾아간다. 다른 동물들은 그의 정체를 눈치채고 문을 열어 주지 않지만, 너구리는 승냥이에게 속아 문을 열어 준다. 동물들은 지혜를 모아 너구리를 구한다. 결국 승냥이는 곰이 돌아왔다는 말에 겁을 먹고 자루 속에 숨고, 동물들은 양머리 탈과 함께 그 자루를 강물에 던져 버린다.